摊余成本---之持有至到期投资
持有至到期投资——利息调整 355.42
借:银行存款 1600
贷:应收利息 1600
此时持有至到期投资的摊余成本=41 486+1 244.58-1 600=41130.58(万元)
(2)2008年12月31日:
借:应收利息 1 600(40 000×8%/2)
贷:投资收益 1 233.92(4 1130.58×6%/2)
持有至到期投资——利息调整 366.08
借:银行存款 1600
贷:应收利息 1600
此时持有至到期投资的摊余成本=41 130.58+1 233.92-1600=40 764.50(万元)
(3)2009年6月30日:
借:应收利息 1 600(40 000×8%/2)
贷:投资收益 1 222.93(40 764.50×6%/2)
持有至到期投资——利息调整 377.07
借:银行存款 1600
贷:应收利息 1600
此时持有至到期投资的摊余成本=40 764.50+1 222.93-1600=40 387.43(万元)
(4)2009年12月31日:
借:应收利息 1 600(40 000×8%/2)
贷:投资收益 1212.57(倒挤)
持有至到期投资——利息调整 387.43(1486-355.42-366.08-377.07)
借:银行存款 1600
贷:应收利息 1600
借:银行存款 40000
贷:持有至到期投资——成本 40000
【例题3·单选题】甲股份有限公司于2007年1月1日以20420万元购入乙公司发行的面值总额为20000万元的公司债券确认为持有至到期投资,该债券系5年期,按年付息,票面年利率为6%,实际利率5.515%,甲公司对债券的溢折价采用实际利率法摊销,2008年12月31日应确认该持有至到期投资的账面价值为( )。
A.20420 B.20346.16 C.20268.25 D.20186.05
【答案】C
【解析】2007年末摊余成本=20420+20420×5.515%-20000×6%=20346.16(万元)
2008年末摊余成本=20346.16+20346.16×5.515%-20000×6%=20268.25(万元)
这是一个比较常见的单选题类型。
实际利率法下根据期初摊余成本乘以实际利率得出的金额即为债务人应该确认的财务费用,同样,它也是投资者应该确认的投资收益。在债券市场上,这个投资收益是要形成债券的公允价值的,也就是债券必需要反应投资者应得的报酬率,因此实际利率计算的投资收益增加了持有至到期投资的摊余成本;票面利率计算的应收利息形成了现金流入,那么对于债券来说就是公允价值的下降,这个下降同时也反应了投资者的风险要求,现金流入等量的降低了持有至到期投资公允价值。另外如果债券发生了减值损失,说明债券的摊余成本大于其公允价值,此时要将持有至到期投资的摊余成本减至公允价值的水平。综上,因此期末的摊余成本=期初摊余成本+实际利息(期初摊余成本×实际利率)-现金流入(面值×票面利率)-已发生的资产减值损失。
实际利率法摊销就是上面的思路,当实际利率大于票面利率时,人们宁愿把资金存入银行或进行其他投资,而不愿购买债券,从而债券的发行受阻,发行方只能折价发行,折价的金额作为发行方将来少付利息的代价和投资方少收到的利息部分的补偿;同理,当实际利率小于票面利率时,人们争相购买该债券,债券供不应求,发行方适当提高发行价(即溢价发行)也仍然有人购买,此时溢价的金额作为发行方将来要多付出利息的补偿和投资方将来多收到的利息部分的代价。