国有商业银行信贷市场退出的难点与对策(上)
[摘要] 从低效信贷市场退出是调整信贷结构的关键。无论是着眼于当前信贷存量的现实,还是着眼于资产质量和经营效益在发展中不断提升;无论是适应国有经济战略性调整和国有企业战略性重组的新形势,还是适应加入WTO后企业客户将发生的深刻变化,抓紧研究适应市场经济要求的信贷市场退出问题是当前信贷工作亟待解决的重大课题。
从低效信贷市场退出是调整信贷结构的关键。无论是着眼于当前信贷存量的现实,还是着眼于资产质量和经营效益在发展中不断提升;无论是适应国有经济战略性调整和国有企业战略性重组的新形势,还是适应加入WTO后企业客户将发生的深刻变化,抓紧研究适应市场经济要求的信贷市场退出问题是当前信贷工作亟待解决的重大课题。
一、信贷退出的主要难点分析
信贷退出指金融企业(主要是商业银行)停止作为贷款卖方的行为,从既有市场撤退,既包括从以企业为主的客户退出,也包括从行业、地区退出。在我国,建立市场经济和深化商业银行改革必然要求建立信贷退出机制,建立一种竞争最优客户、退出一般客户与压缩不良客户并举的机制,使信贷资产不断处于优化过程。但是,在现实经济生活中存在着种种妨碍信贷退出的因素,主要有:
1.企业高负债的压力导致信贷退出实施难度加大。从负债结构看,企业负债中的85%是银行贷款,其中流动资金的90%以上来自贷款,企业资金需求高度依赖银行,而银行资金投放的主要去向也是企业。虽然从理论上说,企业与银行之间资金依赖关系的形成是由企业经营资金与银行信贷资金各自运动的基本要求决定的,金融资本与产业资产的融合是社会化大生产发展的必然要求,但这种融合要有助于效率提高和资源的合理配置。由于我国现阶段形成的这种依赖关系是建立在信贷软约束基础上的,要实现信贷退出难度很大,可能造成银行信贷资产的巨额损失,也可能使企业资金周转停滞,出现停产、倒闭甚至破产。
2.社会信用环境差,地方行政的干预导致信贷退出计划难以实施。目前,我国尚未建立完善的社会信用制度,约束银行与企业关系的法律、法规也不健全,一些企业和个人信用观念极差,一旦银行控制、压缩其贷款,就多头开户,逃避监督,对其所欠的贷款本息不理不睬,故意逃废债务,而银行只能被动应付。政府行为的不规范导致其对银行的直接行政干预,这也是形成信贷退出艰难的重要因素之一。
3.企业破产的壁垒导致实施信贷退出出现偏差。在现行体制下,政府官员也出于政绩和地方安定考虑,对企业的破产严加干预,企业职工长期受到计划体制下就业观的影响,也往往阻挠企业破产,商业银行作为企业的最大债权人一般也不想企业破产、倒闭,因为根据我国的实际情况,企业一旦破产,将直接导致银行资产的减少,贷款基本血本无归,而让企业存在可保持银行账面上的债权。
4.经办行思想认识不到位导致信贷退出难度加大。一是认识问题。上级行认为应退出的客户在基层行看来可能是优质客户,舍不得退。认识问题不解决,退出一般客户就是一句空话。一般客户中有相当一部分会转为劣质客户,现在退出还有可能,等到变成劣质客户就来不及了。二是自身利益问题。一般客户转让出去了,本地再无好的信贷市场,贷款规模被收走,效益下降。三是业绩问题。长期沿用的以下达不良贷款率、不良贷款绝对额控制指标,并对指标进行考核为主的管理方式,使部分基层行为了表面上的数字好看,过于注重发展速度,忽视了企业发展质量,有的甚至不惜采取盲目垒大户方式掩盖行业、企业的真实状况,错过了信贷退出的最佳时机。
5.担保抵押物实施难,导致信贷退出丧失了最后一道屏障。在实施信贷退出过程中,一般是先通过企业正常账户资金,即“第一还款来源”来实现信贷退出。但退出的对象大多是生产经营不景气的企业,基本是停产、半停产的企业,往往需要采用第二还款来源,即执行贷款担保来偿还贷款。但由于基层行信贷管理方面的不足,存在贷款担保手续流于形式,信贷档案资料不全等现象,致使银行最终无法通过法律手段向保证人追偿或执行企业的抵押资产,丧失贷款风险补偿的最后一道防线。此外,银行对抵押物的处置、变现难。抵押物拍卖的有效途径没有形成,加之正常用以作为贷款的抵押物大多是价值数额巨大的不动产,一时要找到合适的买主也十分困难。
二、实施信贷市场退出的有效途径
(一)按照“退而有序”原则,建立和完善信贷退出机制
建立和完善信贷退出机制,应按照“有进有退,进而有为,退而有序”的原则,从增量到存量,从局部到整体,系统推进信贷结构的调整,做到既要加快业务创新,大力开拓收益率高、发展前景好、优质高效的市场,又要主动退出无效或低效的市场,从根本上走出边投放边沉淀的怪圈。
1.建立行业信贷退出机制,优化信贷市场的整体布局。行业状况对企业经营有着重大的影响,只有控制行业的信贷总量,才能从总体上控制贷款风险。因此,应对重点行业实行总量控制,并制订出每一时期与经济环境相适应的该行业信贷准入、控制、退出的标准。指标要以定量为主,具有较强的操作性,并每半年调整一次,最后使所有行业信贷市场准入、退出管理逐步走向规范化、科学化、标准化。
2.建立区域信贷退出机制,以优化信贷资金配置。在区域信贷资金的配置上,改革资产负债比例管理办法,采取“收放分开,双线下达,双线控制”的管理模式,即到期的固定资产贷款全部和AA级以下的流动资金贷款按一定比例上收集中到一级分行,实行资金跟着客户走的办法直接下达到客户;改革现行的考核机制,按支柱业务建立以条为主,以块为辅的效益考核体系,真正实现责、权、利同每一位信贷管理人员挂钩。努力使银行的信贷资源逐步向优势产业、优势行业、优势地区、优势企业、优势项目调整。
3.建立客户信贷退出机制,集中资金培育优质客户群体。从存量贷款看,每年由A级滑向BBB级以下的企业比例很大,新发生的不良贷款额很高。为此,应对A级、BBB级客户进行全面分析,根据A级和BBB级(含)以下客户贷款余额区域分布结构确定流动资金贷款收回移位再贷计划,并视同新贷款进行考核,要求把收回计划落实到户,移位再贷到AA级(含)以上客户,完不成计划的等额扣缴下一年新增贷款指标,只要管住这部分贷款,就管住了不良贷款的发生源。对BB级以下的不良贷款,实行不良贷款专业化经营,重点放在清收可疑类和次级类不良贷款上,人员的收入和不良贷款回收率及回收额挂钩,超额部分给予奖励。
4.建立信贷品种整合营销机制,优化贷款品种组合。一是在信贷品种结构上,提高项目信贷和消费信贷的比重,逐步压缩流动资金贷款的比重。二是拓宽贷款的内涵,充分发挥银行承兑汇票、贴现、再贴现等业务,促进流动资金的逐步退出,对于持有效购销合同的企业以银行承兑汇票代替流动资金贷款;开发银团贷款、并购贷款、外汇担保项下人民币贷款、保单质押贷款、股本贷款等新的贷款品种,置换和替代一部分高风险、低效益的流动资金贷款。通过开发保险业务、贷款出售和资产证券化等新的信用方式量技高度集中于某些行业的贷款。
( 《中国金融》2001年第9期,连育青 )